Willkommen zum dritten Beitrag der Anlageserie. Für diejenigen, die gerade erst einsteigen:
Article 1 told you why investing in stocks is actually pretty simple, und
Article 2 described the volatile nature of stock returns.

Wir haben also festgestellt, dass die langfristigen Aktienmarktrenditen zwar seit über 100 Jahren recht gut vorhersehbar sind, mit einer inflationsbereinigten Rendite von über 7 % pro Jahr, aber wir haben auch festgestellt, dass sie kurzfristig absolut willkürlich auf und ab schwanken. Und „kurzfristig“ kann tatsächlich Zeiträume von bis zu 15 Jahren bedeuten.

Also: Für langfristige Ersparnisse, wie das Geld, das Sie in 401(K)s, Roth IRAs, kanadischen RRSPs und dergleichen sparen, sind Aktien immer noch das beste Gleichgewicht zwischen großen langfristigen Gewinnen und Risiko. Wenn Sie die Aktienkurse jeden Tag überprüfen, werden Sie einige alarmierende Schwankungen feststellen, aber wenn Sie Ihren Kontoauszug an dem Tag öffnen, an dem Sie 59,5 Jahre alt werden, um mit Ihren Auszahlungen zu beginnen, werden Sie wahrscheinlich angenehm überrascht sein.

Was ist mit dem Geld, das Sie für unmittelbarere Bedürfnisse benötigen? Nehmen wir an, Sie sparen für eine Anzahlung auf ein Haus, die erst in zwei Jahren fällig wird. Oder Sie haben von Ihrer Großmutter ein Geschenk erhalten, um Ihr Studium zu finanzieren, aber Sie werden erst in drei Jahren die High School abschließen. Im Folgenden finden Sie eine Liste von Anlageformen und deren ungefähre Rendite, geordnet von der sichersten bis zur volatilsten (und im Laufe der Zeit lukrativsten):

Keine Volatilität:

• Bankkonten: Das beste Konto, das ich kenne, ist das ING Direct Orange Savings-Konto – derzeit nur 1,0%. Girokonten verdienen KEINES Ihrer Gelder – sie reichen nur für die monatlichen automatischen Rechnungszahlungen.
• Geldmarktfonds (wie der Prime Money Market Fund von Vanguard) haben in der Vergangenheit höhere Renditen als Sparkonten erzielt, aber nicht bei den derzeit niedrigsten Zinssätzen in der Geschichte. Weniger als 1,0 %, also lassen Sie sie vorerst links liegen.
• Einlagenzertifikate – bei denen Ihr Geld für einen bestimmten Zeitraum im Austausch gegen eine höhere Rendite gesperrt wird. Ich habe gerade die folgenden Zinssätze für heute kopiert von bankrate.com/cd.aspx

1-Jahres-CD	1,31% APY ($1000 Mindestguthaben)
3-Jahres-CD	2.00% APY ($500 Mindestguthaben)
5-Jahres-CD	2,75% APY ($500 Mindestguthaben)

• Und natürlich ist die beste Möglichkeit, Ihr Geld ohne Schwankungen anzulegen, die Abzahlung bestehender Schulden. Ihre Hypothek, Ihr Studentendarlehen, oder wenn Sie noch übermäßige Kredite wie Auto- oder Kreditkartenschulden haben, müssen Sie diese im Notfall abbezahlen, bevor Sie für irgendetwas anderes sparen können.

Wie ich bereits in einem früheren Artikel mit dem Titel „springy debt instead of a cash cushion“ angedeutet habe, kann es sinnvoll sein, bis Sie völlig schuldenfrei sind, einen Kreditrahmen als Cash-Polster anstelle von kurzfristigen Ersparnissen zu nutzen. Denn was ist sinnvoller: für eine bevorstehende Anschaffung auf einem Bankkonto mit 1,0 % zu sparen und gleichzeitig 4,5 % für Ihre Hypothek zu zahlen oder das gesamte kurzfristige Geld in die Hypothek zu stecken und nur das, was Sie brauchen, zu 3,25 % in Form eines Kreditrahmens zurückzubezahlen? Ein weiterer Grund, warum ich diesen Ansatz gut finde, ist, dass er Sie daran erinnert, dass Sie für alles, was Sie kaufen, einen Kredit aufnehmen, bis Sie frei von Hypotheken sind. Das ist nicht unbedingt schlecht, aber es ist gut, daran erinnert zu werden, wenn man in der Kneipe darüber nachdenkt, ob man sich noch einen Krug kaufen soll oder nicht.

Mittlere Volatilität/Mittlere Rendite

• Hochwertige Unternehmensanleihen: Diese haben in jüngster Zeit eine Rendite von 4-5 % erbracht und sind doch viel weniger sprunghaft als Aktien. Schauen Sie sich die Zehnjahresperformance eines geeigneten Vanguard-Rentenfonds (VFSTX) im Vergleich zu meinem bevorzugten großen US-Indexfonds (VFINX) an:

Nach einem Blick auf diesen 10-Jahres-Vergleich fragen Sie sich vielleicht: „Warum sollte jemand Aktien kaufen, wenn die Anleihen so gut laufen?“.  Die Antwort liegt in der längerfristigen Betrachtung. Seit seiner Auflegung im Jahr 1976 hat der Aktienfonds einen Zinseszins von 10,72 % erzielt, während der 1982 aufgelegte Rentenfonds nur 6,99 % abwarf. Über einen Zeitraum von 30 Jahren wären aus 100.000 $, die in Aktien investiert wurden, 2,1 Millionen $ geworden, während ein Anleger in Anleihen nur 759.000 $ hätte. Für 1-3 Jahre Sparen mit einer immer noch angemessenen Rendite wäre ich selbst mit einem Rentenfonds recht zufrieden.

• Gemischte Aktien-/Anleihenfonds: Der VBINX von Vanguard ist eine Mischung aus 60% Aktien großer Unternehmen und 40% Investment-Grade-Anleihen. In schlechten Märkten ist er sicherer als der VFINX. In guten Märkten schneidet er schlechter ab als der reine Aktienfonds.

Für jemanden wie mich, der einen wachsenden, aber halbwegs stabilen Pool an Geld haben möchte, der in den nächsten 5-10 Jahren aufgebraucht werden soll, kann ein gemischter Fonds eine gute Wahl sein. Ich kann mein langfristiges „Altherren“-Geld in Aktien belassen, aber 5 Jahre lang die Lebenshaltungskosten in einem solchen gemischten Fonds aufbewahren und automatisch monatliche Überweisungen auf das Girokonto vornehmen, um den normalen Lebensunterhalt zu finanzieren.  Im Falle eines Börsencrashs bei den langfristigen Anlagen nimmt der VBINX einen viel geringeren Schaden und somit bleibt das Kapital erhalten. Dann könnte ich mindestens 5 Jahre auf eine Erholung des Hauptmarktes warten, bevor ich diesen Fonds wieder aufstocke.

Tipp: Wenn Sie selbst ein wenig Geld einkaufen möchten, können Sie dieselbe Website nutzen, die ich zur Erstellung der obigen Grafik verwendet habe. Starten Sie here und klicken Sie auf Fondstypen, oder geben Sie ein Fondssymbol in das Feld ein. Dann sehen Sie eine Registerkarte „Wachstum von 10.000 $“, die Sie zu den schönen Diagrammen führt.

Rechnen Sie auf jeden Fall selbst nach, wie viel Sie bei kurzfristigen Ersparnissen mit der Investition verdienen wollen. Wenn Sie nur sparen, um Ihrer Tochter nächsten Monat ein Dreirad oder in drei Monaten einen Gebrauchtwagen im Wert von 5000 Dollar zu kaufen, ist es nicht sinnvoll, sich über die Rendite von Investitionen Gedanken zu machen.

Denken Sie auch daran, dass sich Ihre Ersparnisse umso schneller ansammeln, je mehr Sie Ihre Ausgaben im Allgemeinen einschränken, was bedeutet, dass Sie nicht so viel ans Sparen denken müssen. Manche Doppelverdiener-Familien müssen selbst für eine neue Waschmaschine Monate im Voraus planen, während ihre Mustachian-Kollegen in weniger als einem Monat ein ganzes Auto kaufen könnten – mit dem einzigen Effekt, dass sie in diesem Monat weniger in ihre langfristigen Anlagekonten einzahlen würden.  Diese Flexibilität und Bequemlichkeit macht Ihr Leben viel einfacher und glücklicher – ein weiterer Grund, warum Genügsamkeit regiert.