Okay, zugegebenermaßen klingt mein Titel für diesen Artikel wie etwas, das Sie vielleicht in Ihrem Spam-Ordner finden.
Aber es ist auch völlig richtig, denn ich kann Ihnen wirklich den besten Weg zeigen, um an der Börse Geld zu verdienen, und zwar lebenslang, und das alles in einem kurzen Blogbeitrag.
Okay, ich gebe es zu – diese Informationen sind weit verbreitet: Ich werde einige Ratschläge erteilen, die schon seit vielen Jahren weithin bekannt sind.
Aber der Grund, warum ich immer noch schreibe, ist, dass Unwissenheit immer noch weit verbreitet zu sein scheint. Fast niemand, den ich im Alltag treffe, weiß etwas über Investitionen, den Aktienmarkt oder große börsennotierte Unternehmen im Allgemeinen. Ihre Meinungen zu diesem Thema schwanken zwischen Langeweile, Angst, Misstrauen und, wenn sie Glück haben, Neugier. Oder, wenn sie Pech haben, kühnes Vertrauen in ihre Fähigkeiten, den Markt mit ihrer Intuition drastisch „zu schlagen“.
Hier sind drei echte Zitate, die ich im Laufe der Zeit von Freunden gehört habe, als sie über den Aktienmarkt sprachen.
„Aktien sind nur ein großes Rouletterad… Du kannst nicht mit den Haien an der Wall Street schwimmen gehen – sie werden dich einfach auffressen!“
„Ich weiß nicht, wie viel Geld ich im Ruhestand habe. Ich habe nur ein paar Kästchen auf dem Blatt angekreuzt, als ich meinen Job antrat, aber ich verstehe es nicht wirklich“.
„Ich weiß nicht, wie viel Geld ich im Ruhestand habe. Ich habe nur ein paar Kästchen auf dem Blatt angekreuzt, als ich meinen Job antrat, aber ich verstehe es nicht wirklich“.
Alle drei Ansätze sind verständlich, aber falsch.
Die Äußerungen sind berechtigt, und ich bin froh, dass die Leute wenigstens eine Meinung haben, aber sie zeugen von mangelndem Wissen über die Statistiken, die das ganze System steuern. Die Natur des Marktes zu kennen ist der Schlüssel, um große Summen seines Geldes über einen längeren Zeitraum hinweg mit der absoluten Gewissheit investieren zu können, dass man nichts Dummes tut.
Es lohnt sich, dieses Vertrauen zu gewinnen, denn sachkundiges Investieren in Aktien war schon immer ein unglaublich nützlicher Weg, um den eigenen Ruhestand zu sichern. Sicherlich ist es nicht der einzige Weg, aber nach dem, was ich bisher gesehen habe, ist es der zuverlässigste Weg, um einen schönen Batzen Geld anzuhäufen und es dann in Form eines lebenslangen Einkommensstroms weiterleben zu lassen, und das mit sehr geringem Aufwand für Sie.
Um mit den Grundlagen zu beginnen – Was ist eine Aktie?
Eine Aktie ist ein Anteil an einem Unternehmen, der Ihnen wirklich gehört. Wenn Sie eine Aktie besitzen, haben Sie das Recht (aber nicht die Pflicht), an den Aktionärsversammlungen des Unternehmens teilzunehmen, bei wichtigen Unternehmensentscheidungen mitzubestimmen und, was am wichtigsten ist, Sie haben ein Recht auf einen Anteil an allen künftigen Gewinnen des Unternehmens. Dieser Anteil an den Gewinnen wird als Dividende bezeichnet.
Bei einigen Unternehmen, vor allem bei kleineren oder noch im Wachstum befindlichen, beschließt das Unternehmen (mit Zustimmung der Aktionäre), die Dividenden zu reinvestieren, um dem Unternehmen zu helfen, seine Gewinne noch schneller zu steigern. Theoretisch bedeutet dies, dass Sie in Zukunft mehr Dividenden erhalten werden. Der eigentliche Wert einer Unternehmensaktie ist also das Recht auf einen nie versiegenden Strom von Dividenden.
Zum Beispiel zahlt das alte, seit langem profitable Unternehmen Lockheed Martin derzeit eine jährliche Dividende von 2,8 Prozent, während Google, das sich selbst als wachstumsstarkes Unternehmen sieht, derzeit null Prozent zahlt und alle Gewinne für schnelleres Wachstum reinvestiert. Als ich diesen Beitrag zum ersten Mal schrieb, gehörte Apple ebenfalls zu den Unternehmen, die keine Dividende ausschütten, aber natürlich ist das Unternehmen reifer geworden und zahlt jetzt eine kleine Dividende: 0.6%.
Warum steigen und fallen die Aktienkurse so stark?
Der wahre Wert einer Aktie basiert auf der Höhe der Dividende, die diese Aktie Ihnen, dem Aktionär, im Laufe der Zeit zahlen wird. Diese Dividende hängt ausschließlich davon ab, wie viel Geld das Unternehmen verdienen wird.
Aber eigentlich weiß niemand im Voraus, wie viel Geld die Unternehmen verdienen werden – es gibt nur eine Vielzahl unterschiedlicher Meinungen. Jeden Tag wuseln Millionen von Anlegern und Analysten umher und machen sich Gedanken darüber, wie viel Geld jedes Unternehmen in Zukunft verdienen wird.
„Das libysche Volk ist in Aufruhr! Das wird dazu führen, dass die Welt einen Mangel an Öl hat, also werden die Preise steigen! Ölfirmen sind jetzt mehr wert! Kaufen! Kauft!“.
„Die US-Wirtschaft verlangsamt sich! Das bedeutet, dass die Menschen WENIGER zum Einkaufszentrum fahren und weniger Benzin kaufen werden! Die Ölnachfrage wird zurückgehen und die Ölgesellschaften werden weniger verdienen! Verkaufen! Verkaufen!
Es ist ein nicht enden wollender Lärm wie dieser, für jede einzelne Aktie, an jeder einzelnen Börse, in der ganzen Welt.
Wenn Aktien so verrückt sind, wie kann ich dann mit ihnen Geld verdienen?
Denn auf lange Sicht heben sich all diese Spekulationen und die Volatilität immer auf Null auf.
Der Wert von Aktien steigt in dem Maße, wie die Erträge der zugrunde liegenden Unternehmen zunehmen. Ein Teil der laufenden Erträge wird immer als Dividende an die Aktionäre fließen. Und all dies geschieht aufgrund des natürlichen Erfindungsreichtums fleißiger Menschen, die Dinge mit Gewinn herstellen und unser Wissen und unsere Technologie weiter voranbringen und uns alle in jedem Bereich produktiver machen.
Es mag eine Zeit kommen, in der wir uns nicht mehr weiterentwickeln können, aber wenn man bedenkt, dass wir immer noch mit benzinbetriebenen Panzern herumfahren und Home Depot seine gesamte Datenverarbeitung immer noch auf grün-schwarzen Großrechnern abwickelt, die einen bei einem Tippfehler an den Anfang der Bestellung zurückschicken, würde ich sagen, dass wir in diesem Bereich noch mindestens ein ganzes Leben vor uns haben.
Aktien steigen also und zahlen im Laufe der Zeit Dividenden, und das tun sie seit Beginn des modernen Handels. Die Gesamtrendite lag im Durchschnitt bei sehr schwankenden, aber recht verlässlichen 10 % pro Jahr vor Inflation und 7 % nach Inflation.
5 der 7 Prozent kommen in Form von steigenden Aktienkursen, und die anderen 2 kommen aus Dividendenzahlungen direkt vom Unternehmen an Sie. Wenn Sie in der „Stashing“-Phase sind, lassen Sie diese Dividenden automatisch in weitere Aktien reinvestieren, was einen schönen Zinseszinseffekt erzeugt.
Aber WELCHE Aktien will ich kaufen, um dieses kostenlose Geld zu verdienen?
Das ist der einfache Teil. Du kaufst sie ALLE.
Die besten Köpfe der Finanzwelt haben über 40 Jahre lang unzählige Studien zu diesem Thema durchgeführt. Sie kommen zu dem Ergebnis, dass der beste Weg, an der Börse Geld zu verdienen, darin besteht, einfach einen „Indexfonds“ zu kaufen. Dabei handelt es sich um einen Investmentfonds, der automatisch ein angemessenes Verhältnis aller wichtigen Aktien auf dem Aktienmarkt Ihres Landes kauft, ohne Magie und ohne zu erraten, welche Aktien besser sind als andere.
Der Grund, warum der Indexfonds statistisch gesehen gewinnt, liegt darin, dass er durch ein einfaches, automatisiertes Regelwerk betrieben werden kann – es besteht keine Notwendigkeit, 350 Millionen Dollar Gehälter an hochkarätige Händler zu zahlen, die den „Aggressive Growth Fund“ am anderen Ende der Straße betreiben. Da sich Millionen von Menschen – kluge und dumme – um den Wert jeder Aktie streiten, profitiert und leidet der Indexfonds unter der Entwicklung der einzelnen Aktien. Aber im Großen und Ganzen erhalten Sie die durchschnittliche Wertentwicklung all dieser Zankereien.
Wenn Sie in die Grube hinabsteigen und selbst ein wenig zanken, können Sie entweder einen Vorsprung oder einen drastischen Rückstand auf den Durchschnitt erzielen, aber wie sich herausstellt, können Sie nicht im Voraus vorhersagen, welche Zänker (einschließlich Ihrer selbst) gewinnen und welche verlieren werden. Alles, was Sie vorhersagen können, ist, dass Ihre durchschnittliche Performance, wenn Sie genügend dieser Fonds kaufen, der Rendite des Gesamtmarktes entspricht, abzüglich der Gebühren, die Ihr Investmentfonds berechnet.
Wenn Sie also den Indexfonds mit den niedrigsten Gebühren wählen, gewinnen Sie automatisch. Endlose statistische Analysen beweisen dies immer wieder. Wenn Sie mir nicht glauben, lesen Sie das Buch „A Random Walk Down Wall Street“ oder informieren Sie sich über das Thema John Bogle / Bogleheads / und die Gründung der Firma Vanguard selbst.
Aber mein Onkel hat einmal ein paar Aktien gekauft und mit großem Gewinn verkauft! Wenn Indexfonds statistisch gesehen wirklich die beste Wahl sind, warum gibt es dann immer noch Tausende von Markenfonds und hochkarätige Trader da draußen?
Aus demselben Grund, aus dem es Las Vegas noch gibt und die Leute noch SUVs fahren.
Der Mensch ist ein irrationales Wesen, und es ist wissenschaftlich erwiesen, dass wir unsere eigenen Investitions- (und Glücksspiel-) Fähigkeiten überschätzen, und keine Wissensvermittlung an die betroffenen Menschen kann dies vollständig auslöschen. Ich habe einige sehr intelligente Freunde, die immer noch glauben, dass sie bei Glücksspielen „Glück“ haben, obwohl jeder Wissenschaftler der Welt in kürzester Zeit ein Experiment durchführen kann, um die Existenz jeglicher Form von Glück unwiderlegbar zu widerlegen.
Das einzige Instrument, das Sie wirklich nutzen können, ist die statistische Wahrscheinlichkeit, und indem Sie den Marktdurchschnitt kaufen und Ihre Investitionskosten senken, verbessern Sie Ihre statistischen Chancen.
OK, gut. Welchen Indexfonds möchte ich?
Es gibt einen Königsindexfonds, der Ihnen die Entscheidung leicht macht. Der Vanguard Total Stock Market Index Exchange Traded Fund (VTI) bildet den gesamten US-Aktienmarktindex ab.
Seine Kostenquote beträgt 0,04 %. Das bedeutet, dass für jede 100.000 USD an Aktien, die Sie halten, 40 USD pro Jahr von den Gewinnen abgezogen werden, um die Kosten für die Büros und den Handel zu decken. Einige Fonds verlangen 10-20 Mal höhere Gebühren. Wenn Sie sich also über die vom Arbeitgeber gesponserten Pläne informieren, versuchen Sie, einen Gesamtaktienindexfonds (oder zumindest seinen nahen Vetter, den S&P 500 Indexfonds) zu finden, und vergleichen Sie die Kostenquote mit 0,04 %.
Was ist der S&P 500?
Dies ist im Grunde eine Liste der 500 größten Unternehmen in den USA und damit in den meisten Ländern der Welt. Da es sich um multinationale Unternehmen handelt, profitieren sie vom Wachstum in der ganzen Welt. Wenn Sie wirklich unbesorgt investieren wollen, bietet der S&P gute Chancen. Wenn Sie den Aktienmarktindex eines kleineren Landes wie Kanada kaufen, haben Sie immer noch gute Chancen, allerdings bei höherer Volatilität. (Während des Dot-Com-Booms in den neunziger Jahren machte ein Unternehmen namens Nortel einst 70 % des gesamten kanadischen Börsenwerts aus. Dieses Unternehmen ist heute bankrott, und Sie können sich vorstellen, wie sich das für Anleger anfühlte, die ausschließlich in den kanadischen Index investierten. Später wurde Kanada mit seinen Ölexporten um das Jahr 2010 zum neuen Saudi-Arabien, so dass der kanadische Index mit Aktien von Ölunternehmen hoch im Kurs stand. In jüngster Zeit sieht es so aus, als würde Öl nicht ewig unser wichtigster Treibstoff bleiben, daher bin ich froh, dass ich nicht meinen ganzen Schnurrbart auf diesen einen Rohstoff gesetzt habe.)
Was ist mit internationalen Aktien?
Manche Leute mögen es ausgefallen und kaufen internationale Indexfonds, die gut abschneiden können, wenn es den USA schlecht geht (wie in letzter Zeit). Das ist in Ordnung, solange man sich darüber im Klaren ist, dass dies nur eine weitere Form des Versuchs ist, den grundlegenden Aktienindex zu überlisten.
Damit bringen Sie zum Ausdruck, dass Sie die Aktienmärkte der anderen Länder im Verhältnis zum künftigen Wachstum für stärker unterbewertet halten als den US-Markt. Die USA sind traditionell das unternehmensfreundlichste Land der Welt, so dass ihr Aktienindex tendenziell die höchste Performance aufweist, wenn man das geringere Risiko und die geringere Volatilität berücksichtigt, als wenn man beispielsweise alles auf Russland oder China setzen würde.
Das kann sich in der Zukunft auszahlen oder auch nicht – ich möchte nur darauf hinweisen, dass die meisten Leute diese Entscheidung aus einer Laune heraus treffen, etwa nach dem Motto „China ist gerade so angesagt, die übernehmen die Welt!“ . Um internationale Investitionen rational zu rechtfertigen, muss man hingegen ein sehr erfahrener Anleger sein und wirklich verstehen, warum man sie tätigt.
Da haben Sie es also – in zwei Worten: Vanguard.com und VTI. In Kanada sollten Sie sich TD Waterhouse und deren eigene Fondsserie ansehen. Lassen Sie mich wissen, wenn Sie Fragen zu den dortigen Angeboten haben – MMM hat ein Expertengremium für kanadische Investitionen, das uns weiterhelfen kann.
Aktualisieren: Lesen Sie this great book um ein tieferes Verständnis zu bekommen
Einige Jahre, nachdem ich diesen Artikel geschrieben hatte, schrieb mein Freund JL Collins ein wirklich unterhaltsames und lehrreiches Buch, in dem man lernt, wie einfach Aktienanlagen (und Geldmanagement im Allgemeinen) sein können. Das Buch war so gut, dass ich seiner Bitte nachkam, das Vorwort zu schreiben und sogar meinen eigenen Teil für die später erschienene Audible-Version zu sprechen! Das Buch war in den letzten Jahren ein Verkaufsschlager in mehreren Ländern und Sprachen, und das aus gutem Grund: Es bietet gute Informationen in einem leicht zu lesenden Stil.
Investieren!